Rocky_BTC

مستثمر طويل الأجل #BTC #TAO #SOL #SUI #XRP #OKB| مشغل بيانات MeMe المحترف | العملات الرقمية منذ 2017 | ليست نصيحة مالية، تويتر DYOR🙏:@Rocky_Bitcoin

‏‎5‏متابعة

‏‎208‏المتابعون

الموجز

هناك العديد من وسائل الإعلام الأجنبية على فود #BTC اليوم—هل يمكن أن تصبح الاستراتيجيات الدقيقة أكبر قنبلة في هذه الدورة؟! أغلق $STRC الليلة الماضية عند 94.65. بصراحة، أنا متوتر قليلا أيضا! اليوم، كنت أناقش هذا الموضوع مع صديق، وظهرت نقطة: "لماذا تمنح MicroStrategy السوق معدل فائدة 11.5٪ أو حتى 13٪؟" ” هل ذلك لأنهم يقدمون الأعمال الخيرية بسخاء؟ بالطبع لا. كما يعلم الجميع، فإن سعر الفائدة الحالي الخالي من المخاطر وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات لا يتجاوز حوالي 4.5٪. الزيادة بين 700 إلى 850 نقطة أساس هي في الواقع 'علاوة مخاطرة' يخاطرون بها بحياتهم. جوهر هذا العائد يخبر السوق أيضا أن المخاطر كبيرة. حاليا، تلك السندات الرديئة المصنفة ك CCC في السوق لها معدلات فائدة تقارب 12٪. لكن إذا اشتريت مثل هذه السندات، فإن المخاطرة تكون 24.5٪ من الوقت خلال السنة، واحتمالية عدم البقاء على قيد الحياة لمدة ثلاث سنوات تصل إلى 43٪. في النهاية، اتفق أصدقائي وأنا على أن مثل هذه أسعار الفائدة المرتفعة نظريا غير مستدامة في ظل خلفية مضادة للدورة، وأن مثل هذه المكاسب المفاجئة لن تحدث أبدا! في الواقع، من بين الصناديق المؤسسية ذات المعرفة الحقيقية، استثمر اثنان فقط في STRC حتى الآن. علاوة على ذلك، أحدها هو صندوق أسهم ممتازة يتتبع المؤشر بشكل سلبي، وهو في الأساس آلة تشتري تلقائيا. وأخيرا، نستكشف السؤال الأكثر جوهرية: كيف نصلح هذا الوضع! دعونا نستنتج بعض الاستراتيجيات الممكنة من الاستراتيجية للمضي قدما، والنتائج تبدو أقل ملاءمة #BTC! إذا باعت MicroStrategy MSTR لدفع أرباح، فهذا مخطط بونزي كامل. إذا باعت MicroStrategy البيتكوين لدفع أرباح، فهذا سيكون دوامة موت معتادة. إذا باعت MicroStrategy STRC لشراء البيتكوين، فسيتم "تخفيف" أسهم المساهمين العاديين لدينا إلى خردة في المستقبل. إذا استخدمت ستراتيجي احتياطياتها المالية لسداد الديون، فهي في الأساس محاولة انتحار بطيئة. الحل الوحيد الآن هو إما أن يصرخ ترامب، أو ينفذ تشريعات هيكلية، أو يمرر قانون الاحتياطي البريطاني للبيتكوين الأمريكي! الآن أصبح الأمر غير قابل للحل إلى حد ما؛ يبدو أن كل دورة تضحي بها شركة. خذ وقتك في الاستثمار المنتظم، ولا تذهب إلى أقصى حد دفعة واحدة. على المدى الطويل، ما زلت متفائلا بشأن #BTC 500,000 دولار!! 🧐

又一个可以美股抄作业的AI投资大神，就是那个被 #OpenAI 扫地出门的天才少年Leopold Aschenbrenner，他管理的基金Situational Awareness，仅仅1年多时间，从资产2.25亿美金飙升到如今55亿美金，整整增长了24倍。他目前持仓的15只主要美股，每一只都跟AI相关，他的逻辑跟我们平时研究公链或AI的逻辑有异曲同工之处，核心看底层硬约束。缺电投电，缺内存投内存，缺机房投机房。 25年底，他基金披露出来的前5大持仓分别如👇图2，这5家公司在26年涨幅都十分惊人，给基金带来了接近20亿美金增长，以后是一个很好抄作业的代表，抄作业链接放在评论区！ #BE 解决“缺电问题”。 #LITE 解决“数据传输问题”。 #CRWV 解决“云与Token经济问题”； #SNDK 解决“数据存储问题”。 #CIFR 解决“机房借电问题”； 1️⃣Bloom Energy (#BE) ，AI 时代的“私人充电宝” 核心卖燃料电池的。它不靠电网，直接用天然气或氢气在现场发电，减少了AI机房的电力建设周期。众所周知，美国电网旧的老掉牙，要等电网完善，AI机房黄花菜都凉了。Oracle要建超大规模机房给 OpenAI 用，电网批电要等几年，但找 Bloom Energy 几个月就能搞定，而Oracle也是BE的大客户之一。它现在是 AI 基础设施的「脱电网神器」。 2️⃣Lumentum Holdings (#LITE) ，算力机房的“高速公路”，光通信领域的绝对龙头，专门做光收发器和激光器。现在的 GPU 集群，比如几万张 H100之间，数据交换量极其恐怖。如果用铜线连接，速度慢还发热。Lumentum 的光模块就是把电信号变光信号，让几万颗芯片像一个大脑一样协同工作。没有它，算力集群就是一盘散沙。 3️⃣CoreWeave Inc(#CRWV) 属于NVIDIA 的“亲儿子”算力商。这家公司以前是挖以太坊的，毕竟都是GPU，由于ETH转型POS后，干脆后面全仓转型搞 GPU 云服务。它是 NVIDIA 全球最大的合作伙伴之一，甚至能先于亚马逊、谷歌拿到最顶级的显卡（H100/H200/B200）。它是专门为 AI 训练而生的云，效率比传统公有云高得多，是现在 AI 独角兽们最爱租的“算力房东”。 4️⃣Sandisk Corp (#SNDK) ，最近已经涨疯了，很快要站上1000美金了，作为存储巨头，核心做闪存和 SSD 硬盘。目前大家都在抢算力，但 AI 模型越大，喂给它的数据就越多，训练出来的“权值文件”也越大。AI 不光需要大脑快，还需要兜里装得下海量知识。存储是整个 AI 链条里刚需型的环节。 5️⃣Cipher Digital (#CIFR) ，矿场变机房的“转型标兵”，它是一家从加密货币矿工成功上岸 HPC。首先这家公司原来叫 Cipher Mining赛富矿业，2026 年初刚改名 Cipher Digital。目前矿场最值钱的是什么？是大载荷的供电许可和现成的配电设施。这家公司把挖矿的厂房拆了，改造成 AI 机房，直接卖电力容量给 AWS和谷歌。在“缺电”的当下，它手里的电力批文就是金矿。天才少年Leopold Aschenbrenner的投资逻辑，是值得借鉴和思考的，他采用的便是标准的「第一性原理」，推演未来3-5年后，AI市场最缺乏的是什么，那么现在就去资本市场下注！🧐