Warum wurde der TP/SL nicht zum festgelegten Preis ausgeführt?
Zusammenfassung: Wenn die Stop-Loss- und Take-Profit-Preise erreicht, aber die Orders nicht ausgeführt werden, kann das folgende Gründe haben: (1) Es wurde ein anderer Trigger-Preistyp ausgewählt, sodass der Stop-Loss oder Take-Profit nicht wirklich ausgelöst wird. (2) Der Stop-Loss oder Take-Profit wird als Limit-Order festgelegt, und die Limit-Order wird nicht ausgeführt, nachdem sie ausgelöst wurde. (3) Marktvolatilität oder unzureichende Markttiefe können auch dazu führen, dass die Order nicht oder nur teilweise ausgeführt wird.
Take-Profit und Stop-Loss sind Arten von Strategie-Orders. Du musst zuerst einen Trigger-Preis festlegen, gefolgt von einem Orderpreis. Wenn der Marktpreis den Trigger-Preis erreicht, platziert das System die Order zum angegebenen Orderpreis, um sie auf dem Markt abzugleichen.
Wenn du die Take-Profit- und Stop-Loss-Funktion verwendest, kann es vorkommen, dass der Marktpreis den Trigger-Preis erreicht, die Order aber nicht oder nur teilweise ausgeführt wird.
Das kann auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, wie zum Beispiel den Trigger-Preis, die Art des Orderpreises, Marktschwankungen, die Orderbuchtiefe, die Menge der Orders und ob die Margin ausreichend ist. Es wird empfohlen, den Order-Status anhand der Marktbedingungen in Echtzeit zu bewerten.
Take-Profit/Stop-Loss-Trigger-Preis ≠ Orderpreis ≠ Ausführungspreis. Es ist wichtig zu verstehen, wie Take-Profit- und Stop-Loss-Orders funktionieren. Bei Market-Orders platziert das System die Order zum besten verfügbaren Preis auf dem aktuellen Markt, und der endgültige Ausführungspreis hängt von den Marktbedingungen ab.
Im Folgenden sind drei gängige Szenarien aufgeführt, in denen Take-Profit- oder Stop-Loss-Orders nicht oder nur teilweise ausgeführt werden, zusammen mit ausführlichen Erklärungen:
1. Der Take-Profit- oder Stop-Loss-Trigger-Preis wurde nicht ausgelöst
Eine Take-Profit- oder Stop-Loss-Order wird erst an den Markt gesendet, nachdem der Trigger-Preis erfolgreich erreicht wurde. Wenn du eine Take-Profit- oder Stop-Loss-Order festlegst, kannst du eine der folgenden Trigger-Preisarten wählen: letzter Preis, Mark-Preis oder Indexpreis.
Du kannst die Preistrends für diese drei Preistypen auf dem Candlestick-Chart sehen. Klicke auf der Handelsseite auf Märkte > Letzter Preis, um zwischen verschiedenen Preisarten zu wechseln, historische Kursbewegungen zu überprüfen und sie mit deinem festgelegten Trigger-Preis zu vergleichen, um zu bestätigen, ob der Trigger-Preis tatsächlich erreicht wurde. Wenn der Take-Profit- oder Stop-Loss-Trigger-Preis nicht ausgelöst wird, wird die entsprechende Order nicht ausgeführt.
Beispiel:
Für ETHUSDT Perpetual Futures wird eine Long-Position mit einem durchschnittlichen Einstiegspreis von 3.200 festgelegt, wobei der TP-Trigger-Preis (Mark-Preis) bei 4.000 liegt, und der Preis der TP-Limit-Order (Market Order) ebenfalls auf 4.000 festgelegt ist.
Wenn der ETHUSDT-Kurs steigt und der aktuelle Kurs kurzzeitig 4.000 erreicht, bevor er schnell fällt, hat der letzte Marktpreis möglicherweise 4.000 erreicht, der Mark-Preis jedoch nicht. Wenn der Trigger-Preis-Typ für die Take-Profit- oder Stop-Loss-Order auf Mark-Preis gesetzt ist, wird die Order in diesem Szenario nicht ausgelöst.
Infolgedessen wird die Take-Profit-Market-Order (Long-Position schließen bei 4.000) nicht an den Markt gesendet und daher nicht ausgeführt.
2. Warum die Position immer noch liquidiert werden kann, auch wenn TP/SL ausgelöst wird
Selbst wenn eine TP/SL-Order erfolgreich ausgelöst wurde, kann deine Position trotzdem liquidiert werden. Das kann auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, wie den Trigger-Preis, den Order-Typ, die Marktbedingungen, die Orderbuchtiefe, die Order-Menge und die verfügbare Margin. Im Folgenden sind die häufigsten Szenarien aufgeführt:
Fehlende Übereinstimmung beim Trigger-Preis
Eine TP/SL-Order wird erst dann an den Markt gesendet, wenn der Trigger-Preis erfolgreich erreicht wurde. OKX unterstützt drei Arten von Trigger-Preisen: letzter Preis, Mark-Preis und Indexpreis. Wenn die gewählte Art des Trigger-Preises dein angegebenes Niveau nie erreicht – auch wenn es eine andere Preisart tut – wird die TP/SL-Order nicht aktiviert. Wenn der Mark-Preis während dieser Zeit zuerst den Liquidationspreis erreicht, wirst du möglicherweise liquidiert, bevor die Order überhaupt an den Markt geschickt wird.Die Limit-Order wurde nach dem Auslösen nicht ausgeführt
Wenn deine TP/SL als Limit-Order festgelegt ist, wird sie durch das Auslösen der Order nur in das Orderbuch aufgenommen. Das garantiert nicht die Ausführung. In einem schnelllebigen oder volatilen Markt kann der Preis deinen Limitpreis überschreiten, sodass die Order nicht ausgeführt wird. Die Position bleibt offen und es besteht das Risiko einer Liquidation, bis die Order ausgeführt ist.
Um die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, dass eine Limit-Order ausgeführt wird, wird empfohlen, den Limitpreis im Verhältnis zum Trigger-Preis nicht zu aggressiv festzulegen, um die Wahrscheinlichkeit der Ausführung zu erhöhen.Die Ordergröße überschreitet das Höchstlimit oder die Margin ist unzureichend
Selbst nachdem eine TP/SL-Order ausgelöst wurde, kann es sein, dass sie nicht platziert wird, wenn die Ordergröße die maximale Ordergröße überschreitet oder wenn zum Zeitpunkt der Auslösung die Margin unzureichend ist. Eine Order, die nicht platziert wird, bedeutet, dass die Position nicht geschlossen ist, sodass sie der Liquidation ausgesetzt ist.
Hinweis: Ob eine TP/SL-Order vollständig ausgeführt wird, hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich der Art des Trigger-Preises, des Order-Typs, der Marktvolatilität, der Orderbuchtiefe, der Ordermenge und der verfügbaren Margin. Es wird empfohlen, deine TP/SL-Einstellungen regelmäßig zu überprüfen und sie an die aktuellen Marktbedingungen anzupassen.
3. Limit-Orders, die nicht oder nur teilweise ausgeführt wurden
Es gibt zwei Arten von Take-Profit- und Stop-Loss-Orders: Market Orders und Limit Orders.
Sobald sie ausgelöst wird, wird eine Market-Order zum besten zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Marktpreis platziert, wodurch die Order schneller ausgeführt werden kann.
Sobald sie ausgelöst wird, wird eine Limit-Order zu dem von dir festgelegten Limitpreis an den Markt gesendet, der den höchsten Kaufpreis bzw. den niedrigsten Verkaufspreis darstellt, den du zu akzeptieren bereit bist.
Standardmäßig sind Take-Profit- und Stop-Loss-Orders als Market-Orders festgelegt. Du kannst sie auch als Limit-Orders festlegen. Um die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, dass eine Limit-Order ausgeführt wird, wird empfohlen, den Limit-Kaufpreis um eine bestimmte Entfernung über dem Trigger-Preis und den Limit-Verkaufspreis um eine bestimmte Entfernung unter dem Trigger-Preis festzulegen.
Beispiel:
Für ETHUSDT Perpetual Futures legt eine Long-Position mit einem durchschnittlichen Einstiegspreis von 3.204,6 einen Stop-Loss-Trigger-Preis (Letzter Preis) auf 3.200 fest.
Wenn der Stop-Loss als Limit-Order festgelegt ist und sowohl der Trigger-Preis als auch der Limitpreis auf 3.200 festgelegt sind, wird die Stop-Loss-Limit-Order (verkaufen, um die Long-Position bei 3.200 zu schließen) ausgelöst, sobald der letzte Preis auf 3.200 fällt. Das System platziert dann eine Limit-Verkaufsorder bei 3.200.
Hinweis: Wenn der Markt volatil ist, zum Beispiel während einer schnellen Preisabnahme, wird die Limit-Verkaufsorder bei 3.200 möglicherweise nicht rechtzeitig oder nur teilweise ausgeführt.
Daher kann in diesem Szenario der Limit-Orderpreis auf 3.198 festgelegt werden, wenn der Stop-Loss-Trigger-Preis 3.200 beträgt. Nachdem der Stop-Loss ausgelöst wurde, kann das Platzieren einer Limit-Verkaufsorder unterhalb des Trigger-Preises die Wahrscheinlichkeit, dass die Order ausgeführt wird, erheblich erhöhen.
4. Orders unterliegen der maximalen Ordergröße und der Preiszeitpriorität
Orders müssen der maximalen Ordergröße entsprechen und es muss eine ausreichende Margin verfügbar sein. Wenn eine Order die maximale Ordergröße überschreitet oder wenn die Margin zum Zeitpunkt der Ordererteilung nicht ausreicht, kann die Order möglicherweise nicht platziert werden.
Nachdem eine Take-Profit- oder Stop-Loss-Order erfolgreich ausgelöst wurde, unterliegt die an den Markt gesendete Order ebenfalls dem Mechanismus der Preis-Zeit-Priorität beim Abgleich. Orders mit besseren Preisen werden zuerst abgeglichen. Wenn die Preise gleich sind, werden Orders auf der Grundlage des Zeitpunkts, zu dem sie platziert wurden, abgeglichen.
Selbst wenn deine Market- oder Limit-Order erfolgreich ausgelöst und an den Markt gesendet wurde, kann es sein, dass sie aufgrund anderer Orders im Orderbuch, die bessere Preise bieten oder früher platziert wurden, nicht oder nur teilweise ausgeführt wird.
Weitere Informationen findest du in diesem Artikel: Strategie-Order-Typen
Insgesamt hängt die vollständige Ausführung einer Take-Profit- oder Stop-Loss-Order von mehreren Faktoren ab, darunter die Art des Trigger-Preises, die Art des Orderpreises, die Marktvolatilität, die Tiefe des Orderbuchs, die Ordermenge und die Verfügbarkeit ausreichender Margin. Es wird empfohlen, Take-Profit- und Stop-Loss-Order-Typen und -parameter angemessen zu konfigurieren, um Handelsrisiken besser zu managen.